Тиха украинская ночь, но деньги лучше перепрятать. Куда и как? Об этом Фокус спросил у профессиональных инвесторов
90% моих инвестиций связаны с основным бизнесом — инвесткомпанией. Остальные 10% — менее рисковые вложения в недвижимость, в украинские облигации и еврооблигации. Доля таких акций в моем личном портфеле составляет около 20%. В целом я достаточно консервативно вкладываю средства. Корпоративный портфель диверсифицирован — инвестируем в недвижимость, ретейл, медиа, фармацевтику, машиностроение, производство продуктов питания и другие отрасли.
У обычного инвестора выбор инструментов не так велик. Сейчас можно рекомендовать инвестиции в депозиты и облигации. Реальные ставки по депозитам в Украине — одни из самых высоких в мире. Но до конца года ситуация может измениться. Потребность банков в депозитных вкладах уменьшается. Ставки начнут снижаться, а на долларовые депозиты в топовых банках они падают уже давно. Высокими процентами привлекают мелкие финучреждения, но эта инвестиция все же из разряда рисковых (размещать средства там можно в пределах размера госгарантии по депозитам — 200 тыс. грн.). Ставки по вкладам начнут расти только в том случае, если возобновятся девальвационные ожидания и будет поставлено политическое задание удерживать курс гривны любой ценой.
Как вариант вложений можно рассматривать гособлигации. Хотя их доходность и снизилась: коротких гривневых — до 10% в год, долларовых — до 7–8%, но все равно инструмент выглядит привлекательным. Вскоре восстановится интерес и к гривневым корпоративным облигациям (этот рынок был надолго заморожен). Доходность — около 20% в год.
Рынок акций можно рекомендовать только для небольшой доли сбережений (не более 25%), поскольку он довольно рискованный. В целом я бы советовал максимально диверсифицировать вложения. С этой точки зрения можно рассматривать и инвестиции в жилую недвижимость, хотя их доходность ниже по сравнению с депозитами — около 7–8% в год. Но все, конечно, зависит от уровня доходов. Если сумма сбережений невелика, то можно все средства положить на депозит. Но когда сумма превышает 200–300 тыс. грн., имеет смысл создавать портфель, включающий инвестиции в корпоративные или государственные облигации.
Во что инвестирует сам
– Акции
– Недвижимость
– Гособлигации
– Корпоративные облигации
Рекомендует
– Депозит
– Гособлигации
– Акции (с осторожностью)
– Жилая недвижимость (с осторожностью)
Не рекомендует
– Золото
Инвестирую в самый большой публичный фонд в Украине. Стратегия строится на операциях с валютными ОВГЗ. Ничего "длиннее" полуторагодичных ОВГЗ в портфеле нет.
Главная задача — переиграть возможную девальвацию нацвалюты. По нашим расчетам, гривна переоценена по отношению к главным торговым партнерам Украины на 8,3%. Хотя это и не означает, что девальвация произойдет на этом уровне. Мы, к примеру, ожидали девальвацию гривны в пределах 10–12% еще в 2012 году, но ее не было.
Мы инвестируем в гособлигации. Конечно же, это не означает, что риск суверенного дефолта минимален. Он довольно высок. Но все остальные субъекты предпринимательства в Украине подвержены таким же рискам или еще большим. Поэтому если говорить об инвестициях в гривне, то нет более ликвидного и надежного инструмента, чем гособлигации.
Считаю, что активно инвестировать можно всегда, главное — выбирать подходящую стратегию. Деньги надо доверять профессионалам с хорошей репутацией. Если вы таких не знаете, то лучше разместить средства на депозите в банке. В целом же сейчас наиболее выгодны инвестиции в инструменты с фиксированной доходностью и государственные ценные бумаги. То есть депозиты в банках с государственным российским капиталом и в ведущих западных банках, а также государственные ОВГЗ.
Не стала бы вкладывать средства в неликвидные акции украинских компаний и золото. Жилую недвижимость тоже сложно назвать инвестиционным инструментом. Ставки аренды квартир ниже ставок банковских депозитов. Да и на рост стоимости такой недвижимости в ближайшие пять лет рассчитывать не стоит.
Во что инвестирует сама
– Гособлигации
Рекомендует
– Гособлигации
– Депозит (желательно в банках с государственным российским капиталом или в ведущих западных банках)
Не рекомендует
– Акции
– Золото
– Жилую недвижимость
Французский писатель Поль Декурсель когда-то сказал: "Деньги для людей умных составляют средство, для глупцов — цель". Считаю, что деньги должны быть способом осуществления мечты. Их нужно вкладывать. Я имею в виду не только банковский депозит, вкладывать нужно в здоровую семью, в образование и воспитание детей, в достойную старость родителей, в досуг и т. д. Главное — не превращать средства в мертвый груз. Они любят оборот и именно так размножаются. Хотя все равно считаю моей самой удачной инвестицией образование — свое и детей.
Перед тем как решиться инвестировать, нужно осознать, чего ты хочешь достичь. Я бы никогда не инвестировал в то, во что не верю и чего не понимаю. Моими самыми удачными вложениями были инвестиции в ценные бумаги и золото. Кстати, даже несмотря на все колебания цен на золото, которые мы наблюдаем последний месяц, этот металл в условиях кризиса не изменяет своих ключевых свойств, оставаясь средством сохранения капитала и источником ликвидности. Известный западный инвестбанкир рекомендовал держать в золоте такую долю активов, которая соответствует возрасту инвестора — чем старше инвестор, тем выше процент вложений в драгметалл. Тому, кто думает о долгосрочных инвестициях, стоит обратить внимание именно на этот рынок.
При правильном управлении инвестиции должны приносить не менее 10% доходности в эквиваленте свободно конвертируемой валюты. А вот рисковыми сегодня я считаю вложения в недвижимость и в любой незнакомый для инвестора финансовый инструмент.
Инвесторам-новичкам даже при отсутствии существенных сбережений я бы рекомендовал начать с банковских депозитов в национальной валюте. Нынешняя ситуация на рынке этому благоприятствует — девальвационные ожидания низкие, доходность годовых депозитов — 16–18%. Это хоть и не заоблачные ставки, но они помогут и защитить вложения от инфляции, и принести доход. В последующем уже можно думать о надежных инвестпроектах, в которых вы уверены. А вот при такой сумме, как 1 млн грн., правильнее обратить внимание на инвестирование перспективных проектов, скажем, в сфере высоких технологий.
Во что инвестирует сам
– Депозит
– Золото
Рекомендует
– Депозит
Не рекомендует
– Недвижимость
Я придерживаюсь консервативной стратегии инвестирования: меньше рисков — больше надежности. Инструменты инвестирования выбираю в зависимости от целей.
Если надо накопить на текущие расходы (отпуск или покупку новой техники), использую краткосрочные банковские депозиты. Мои депозитные счета обычно рассчитаны на 3–6 месяцев. Стараюсь, чтобы вложения были в разных валютах (польские злотые, гривны, доллары, евро) в разных пропорциях — в зависимости от курса денежной единицы и моего прогноза.
Для длинных сбережений (на такие крупные покупки, как новый автомобиль или квартира) лучшим инструментом будут акции, облигации и бумаги инвестиционных фондов. Последние достаточно профессиональны, чтобы обеспечить приемлемый уровень дохода, и при этом не нужно лично отслеживать все процессы на рынке.
Еще есть долгосрочные инвестиции, связанные с моим будущим и будущим моей семьи — мне важно дать образование детям и обеспечить собственную пенсию. С этой целью я прибегаю к услугам пенсионных фондов и инвестиционному страхованию жизни (в Украине это пока недоступно). В данном случае главное — не высокая доходность, а надежность инвестиций и страховая защита. Ведь речь идет о сроке, превышающем 10 лет.
Чтобы вкладывать деньги в акции и играть на бирже, желательно собрать стартовый капитал, соответствующий годовой зарплате. Хотя можно стартовать и с 5 тыс. грн. Но добиться действительно хороших результатов, можно только разбираясь в финансовых и экономических вопросах.
Банковские депозиты — самая краткосрочная инвестиция. Срок размещения средств на депозите лучше всего ограничить одним годом. Если вы хотите накопить капитал через 10–20 лет, лучше работать с инвестиционными фондами. Если нужна солидная сумма и одновременно страховая защита, тогда стоит заключить договор накопительного страхования. Это лучший вариант накопления без стартовых инвестиций.
Во что инвестирует сам
– Депозит
– Инвестиционные фонды
– Пенсионный фонд
– Инвестиционное страхование жизни
Рекомендует
– Депозит
– Инвестиционные фонды
– Накопительное страхование
Не рекомендует
– Самостоятельную игру на бирже без специальных знаний
Елена Струк, Фокус