Мнение: Операция "Конвертация"

Наблюдая за ажиотажем, с которым в последние несколько месяцев население скупает доллары, можно предположить, что причина такой паники кроется не только в стремлении людей сохранить свои сбережения, но и в желании поскорее избавиться от долларовых кредитов, которые их угораздило взять в середине 2000-х годов.

Более 80% ипотечных кредитов, которые сейчас выплачивают украинцы, – долларовые. И это неудивительно: 7–8 лет назад мировая экономика была пресыщена деньгами и низкими процентными ставками на международных валютных рынках. Украинские банки не смогли устоять перед искушением дешевых ресурсов и щедро раздавали их в виде ипотечных и прочих займов.

Но сейчас люди уже в полной мере ощутили все подводные камни валютных кредитов. В 2008 году для большинства заемщиков, доходы которых не были привязаны к американской валюте, 60-процентное падение гривны по отношению к доллару привело к катастрофическому росту доли кредитных платежей в семейных бюджетах.

Более 80% ипотечных кредитов, которые сейчас выплачивают украинцы, – долларовые

Такие мрачные прогнозы вызывают у многих заемщиков большое желание перевести свою ипотеку в гривны. Но готовы ли банки идти навстречу? В конце 2008 года выдача валютных кредитов населению была жестко ограничена, и НБУ всячески призывал финучреждения перевести в гривны уже выданные займы. Но большинство украинцев по-прежнему каждый месяц вынуждено покупать доллары, чтобы расплачиваться по обязательствам. Значит, призывы НБУ не сработали. А как же: ведь девальвация позволяет банкам хорошо заработать на курсовой разнице, они только ее и ждут.

И все же конвертация валютной ипотеки в гривны – это единственная оправданная стратегия для банкиров. Иначе их может постигнуть участь венгерских коллег, терпящих серьезные убытки после недавнего принятия закона, по которому все валютные кредиты должны быть конвертированы в форинты по докризисному курсу (с отсроченной компенсацией разницы).

В Украине такой сценарий обсуждался в 2008 году, и банкиры, естественно, были категорически против. Тогда украинская власть так и не решилась переложить убытки от девальвации с заемщиков на банки.

А банкиры пообещали добровольно начать "украинизацию" валютных кредитов. Пора напомнить им об этом.

Если банки смогут отказаться от спекулятивного заработка на курсовой разнице, это принесет пользу им самим, а не только заемщикам. Потому что поможет снизить риск дефолтов при дальнейшем падении курса гривны.

Предлагая провести конвертацию по рыночному курсу, банк практически ничего не потеряет, ведь он сможет установить более высокую процентную ставку, чтобы компенсировать собственные курсовые потери. Эта ставка не фиксируется, как раньше, а привязывается к средневзвешенной ставке по депозитам (рассчитываемой НБУ).

Конвертация валютных кредитов в гривны сегодня должна стать для украинских банков одним из главных вопросов. И тут сознательность следует проявить не только банкирам, но и их клиентам. Многие люди, несмотря на недавние потери по валютным кредитам, с подозрением относятся к новым инициативам банков. Но если перевод кредитов в гривну будет сопровождаться разъяснительной работой и пиар-кампанией, это поможет заемщикам избавиться от страхов и достичь компромисса с кредиторами.

Олеся Верченко – эксперт Киевской школы экономики