А пенсии закончатся. Что нужно делать, чтобы не остаться в старости без денег

В Министерстве социальной политики рекомендовали украинцам самостоятельно зарабатывать и откладывать деньги на пенсию, а также готовиться работать как можно дольше. Почему государство признало неспособность обеспечить украинцев пенсиями именно сейчас, когда заработает система пенсионных накоплений и можно ли накопить деньги на достойную старость самостоятельно? Эти и другие вопросы Фокус обсудил с экономистами.

"Удобный момент": почему о нехватке средств заговорили именно сейчас

Совет первого заместителя главы Минсоцполитики Дарьи Марчак вызвал громкий резонанс. Хотя эксперты говорят, что ничего нового и, тем более, странного, для себя не услышали. "О том, что через десять лет не будет пенсий, мы слышали еще от Владимира Гройсмана, — напомнил исполнительный директор Экономического дискуссионного клуба Олег Пендзин в разговоре с Фокусом. — С тех пор проблема никуда не делась. Сама логика солидарной системы заключается в том, что пенсии выплачивают за счет тех, кто работает. Но когда соотношение между пенсионерами и работающими должно быть 1,5-1,7, а у нас 10,3 млн пенсионеров обеспечивают 9,5 млн плательщиков ЕСВ, понятно, что долго это продолжаться не сможет. К тому же ситуация ухудшается: у нас огромная демографическая яма, немалые жертвы среди трудоспособных, а мобилизация выбрасывает из экономики рабочие руки".

Проблема с дефицитом средств в Пенсионном фонде существовала на протяжении всей независимости Украины, соглашается Дмитрий Чурин, директор аналитического департамента инвестиционной компании Eavex Capital. "В данной проблеме есть две основные составляющие, а именно: недостаточные отчисления единого социального взноса с работающих граждан, чтобы хватало на пенсии, а также общая сложная демографическая ситуация в стране, так как количество пенсионеров уже приближается к количеству работающих граждан", — отметил эксперт.

По его мнению, найти оптимальный момент для признания катастрофической нехватки средств для выплаты пенсий просто невозможно. Скорее всего, говорит Дмитрий Чурин, текущая коммуникация государства по этому поводу связана с давлением со стороны МВФ, который в рамках своей программы поддержки подчеркивает необходимость решения этого критического дисбаланса пенсионной системы Украины.

Накопительная пенсия: и снова не вовремя

Нигде в мире нет такого, чтобы на одной солидарной системе держалось все пенсионное обеспечение, продолжает Олег Пендзин. Солидарная система может "вытянуть" на себе 20%, 30%, максимум 40% пенсий, а остальное человек должен накопить сам в течение жизни через накопительные фонды. Так живут почти во всем мире за исключением азиатских стран, где иной патернализм, где совсем другое отношение к пожилым людям.

Но почему до сих пор не заработала накопительная пенсия, которую правительство планирует десятилетиями? Когда уже начнется это накопление и стоит ли на него рассчитывать? Экономисты говорят, что сейчас введению второго уровня пенсионной системы мешают слабая экономика, большая инфляция, обесценивание денег, отсутствие финансовых инструментов для инвестиций. Мы должны осознавать, что сейчас вся украинская пенсионная система держится на макроэкономическом финансировании наших партнеров: мы платим пенсии за счет денег, которые берем в долг.

Однако если даже ввести накопительные пенсии прямо сейчас, быстрого эффекта не будет, ведь нужно время на накопление. И это не менее 10-15 лет, то есть сегодняшним 50-55-летним вообще не на что рассчитывать.

"Второй или третий уровень пенсионной системы пока не сможет помочь покрыть текущий дефицит средств в Пенсионном фонде, — говорит Дмитрий Чурин. — Условно говоря, создание накопительной пенсионной системы позволит улучшить перспективы молодого поколения украинцев в будущем относительно их пенсионного обеспечения".

По словам Олега Пендзина, есть еще одна большая проблема: падение продолжительности жизни украинских мужчин до 57 лет. "При таких условиях, когда продолжительность жизни ниже пенсионного возраста, внедрять накопительную систему можно только с параллельным принятием закона, что в случае смерти будущего пенсионера все накопленное будет передаваться наследникам", — считает экономист.

Аналитик Алексей Кущ добавляет: пенсионные накопления — это так называемые "длинные деньги", которые требуют не просто тишины, а стабильности в долгосрочной перспективе. Такие проекты никто не реализует во время войны.

"Введение обязательного уровня накопительной пенсионной системы как самоцель — это голубая мечта чиновников с вживленной "грантовой матрицей", чтобы содрать с работодателя дополнительные 2% на обязательное пенсионное накопление своих наемных работников. Главная цель такой "реформы" — собрать до двух миллиардов долларов в год в эквиваленте в накопительных пенсионных фондах и запустить "схематоз" на рынке ценных бумаг. Что касается накоплений, то их значительную часть будет съедать комиссия специальных компаний по управлению активами пенсионных фондов и завышенная цена покупки государственных ценных бумаг. Остальное съедят инфляция и девальвация гривны. Через 30 лет на сумму накоплений можно будет съездить один раз в Египет на отдых, и это в лучшем случае".

Рассчитывать только на себя: что советуют эксперты

Но никто не мешает украинцам самостоятельно накапливать на пенсию — конечно, если есть деньги. Наиболее понятным, относительно простым и приемлемым механизмом не только для сохранения, но и для получения пассивной прибыли, остаются депозиты.

"Гривневые депозиты можно использовать как способ накопления и компенсации инфляционных потерь. Сейчас чистая прибыль по гривневым вкладам с учетом заложенной в бюджете инфляции в 8,6% составляет 5-6%, — отметил в комментарии Фокусу Дмитрий Замотаев, директор департамента розничного бизнеса Глобус Банка. — Однако стоит заметить: чтобы по-настоящему ощутить прибыль с вклада, сумма размещения должна быть не ниже 50 тыс. грн".

Олег Пендзин единственным доступным рядовому украинцу способом инвестирования считает покупку ОВГЗ. Аналитик Андрей Шевчишин также соглашается, что облигации как инвестиционный инструмент гораздо интереснее депозитов, а удерживает людей от их покупки лишь низкая финансовая грамотность.

Еще до войны многие украинцы считали "гарантированной пенсией" покупку квартиры. Мол, буду сдавать ее в аренду — вот и обеспеченная старость. Эксперты рынка недвижимости говорят, что даже полномасштабная война мало что изменила в этом вопросе: недвижимость в Украине остается одним из самых стабильных и привлекательных активов, который можно как перепродать, так и сдать в аренду.

Специфическим, но интересным инструментом, который подходит для долгосрочных инвестиций, или для тех, кто хочет просто сохранить средства, эксперты считают банковское золото. К тому же золото становится все более востребованным с ростом военных рисков.

"Каждый человек должен разумно распоряжаться заработанными деньгами. Откладывать и инвестировать хотя бы 10% от заработка — это уже хорошая идея, — резюмировал Дмитрий Чурин. — В Украине не существует адекватного фондового рынка, поэтому вкладывать накопления наиболее целесообразно либо в государственные облигации, либо в недвижимость. В то же время, современные способы приумножения капитала, а именно спекуляции с криптовалютами, также могут дать положительный результат. Управление капиталом должно базироваться на четких принципах диверсификации активов и риск-менеджменте".