Валюта или гривна? Куда вкладывать средства и как инвестировать с максимальной выгодой в 2024 году

Объем средств населения и бизнеса в банках во ІІ квартале 2024 года значительно вырос и банки ожидают его дальнейшего роста в следующем квартале. Об этом свидетельствуют результаты ежеквартального опроса, сообщают в НБУ. "Во II квартале вырос объем средств как домохозяйств и корпораций, так и оптового фондирования. Финучреждения ожидают дальнейшего роста объема средств населения и бизнеса в III квартале. Средняя стоимость фондирования во ІІ квартале снижалась четвертый квартал подряд. Дальнейшего снижения стоимости депозитов для домохозяйств и корпораций и стоимости оптового фондирования в III квартале ожидают почти все банки", — говорится в сообщении Нацбанка. Что происходит с депозитами, какие ставки сейчас по государственным облигациям (ОВГЗ) и стоит ли вкладывать в наличную валюту, выяснял Фокус.

Безумных ставок больше нет: какие условия срочных вкладов банки предлагают гражданам

Ставки по вкладам в гривне снижаются. Об этом свидетельствуют данные Украинского индекса ставок по депозитам физлиц UIRD, который регулярно публикует НБУ. С начала 2024 года и по состоянию на 29 июля ставка по вкладу на три месяца просела на 0,76 п. п. до 12,92% годовых, по депозиту на 6 месяцев — на 1,65 п. п. до 12,87%, а по годовому вкладу уменьшилась на 2,37 п. п. до 12,65% годовых. Несколько сократилась и доходность вкладов в долларах — на 0,04-0,24 п. п. в зависимости от срока размещения средств, и на 29 июля ставка для шестимесячного вклада в долларах составляет 0,97% годовых, а для годового — 1,26% годовых.

"За последние три месяца мы наблюдали понижение ставок по депозитам в национальной валюте у многих банков. Понижение происходили в среднем на 0,5-1 п. п. как на короткие сроки (3, 4, 6 мес.), так и на длительные (более 1 года). В некоторых случаях были и понижения на 2 п. п. и более. Самые высокие ставки наблюдаем на вклады в национальной валюте сроком на 6 и 12 месяцев", — рассказал Фокусу Александр Супрунович, директор департамента розничных клиентов Кредобанка.

Между тем Алина Компанец, директор по маркетингу Unex Bank, отмечает: в течение последних трех месяцев ставки по всем вкладам в гривне медленно снижались, реагируя на снижение учетной ставки НБУ, которая с середины марта снизилась на два процентных пункта до 13%. "Банки за пределами топ 20, где конкуренция за вкладчика острее, предлагают в среднем на 1,5-2 процентных пункта более высокие ставки. Скажем, по трехмесячным вкладам доходность, в зависимости от банка, колеблется в пределах 14-15% годовых. К тому же, в этом сегменте рынка часто можно встретить специальные предложения, бонусы и надбавки в зависимости, например, от суммы вклада", — говорит эксперт.

Недавнее решение НБУ оставить учетную ставку на уровне 13% не должно существенно повлиять на депозитную доходность. Более того, эксперты отметили, что даже постепенное уменьшение доходности вкладов не влияет на популярность такого инструмента, как депозит. "Очередное снижение учетной ставки не приведет к глобальному снижению ставок по гривневым вкладам и определенному оттоку вкладов, поскольку банковские сбережения в гривне все еще будут оставаться довольно привлекательным инструментом для украинцев", — отметили в пресс-службе Ощадбанка.

Среди преимуществ депозита в гривне финансисты называют прогнозируемость уровня доходности, гарантии от государства (ведь по всем вкладам граждан на время войны есть гарантия возврата средств через Фонд гарантирования вкладов физлиц, о чем в 2022 году был принят отдельный законопроект), простота оформления и возможность размещения средств с опцией пополнения, а кроме того, банки предлагают гибкие вклады с возможностью снятия средств в любой момент.

Однако есть у депозитов и определенные недостатки. В частности, речь идет о потере процентного дохода при условии досрочного расторжения договора срочного депозита, а еще — налоги, которые обязательно должны уплачиваться с полученного по вкладу дохода. "Гривневый депозит, кроме его непривлекательной процентной ставки, это еще и снижение ликвидности ваших средств, их замораживание. Они станут доступными после завершения срока вклада, а досрочное снятие в случае возникновения каких-то непредвиденных жизненных обстоятельств или расходов просто лишит вас процентов вследствие досрочного расторжения договора, что также не всегда допускается банками. Кроме того, и так невысокая доходность вкладов, учитывая возможные риски, уменьшится на 20% налогов (18,5% — НДФЛ, 1,5% — военный сбор)", — объясняют в компании "КИТ Групп", украинский оператор рынка обмена валют.

Пока что в Украине депозиты в гривне остаются одним из самых популярных инструментов хранения гражданами свободных средств. В 2024 году украинцы предпочитают трехмесячные депозиты. "Кривая доходности по разным срокам размещения средств почти равна. Несколько большие, но не принципиально, ставки банки предлагают по трехмесячным и депозитам на 12 месяцев. Первые пользуются большим спросом из-за стремления украинцев во времена чрезвычайной неопределенности сохранять как можно более свободный доступ к собственным сбережениям и дополнительные возможности для банков по размещению таких средств в депозитных сертификатах регулятора. Что касается годовых вкладов, то они традиционно являются одним из наиболее желаемых для финучреждений источником ресурсов", — говорит Алина Компанец.

Валюта в цене: как меняется спрос и почему украинцы покупают доллары

Не теряет актуальности такой инструмент сбережений, как наличная иностранная валюта. Напомним, в июне 2024 года население Украины купило в банках валюты на $2,456 млрд. А за шесть месяцев 2024-го объем покупки валюты в банках достиг $5,238 млрд.

Покупают валюту активно чаще всего под влиянием девальвационного тренда: традиционно объемы покупки долларов и евро увеличиваются из-за валютных колебаний. Таким образом население стремится обезопасить гривневые доходы от обесценивания. Многие выбирают наличные доллары для накоплений на серьезные покупки — от стиральной машины и нового телевизора до нового автомобиля или загородного дома, квартиры.

"Наличная валюта дома — наиболее простой способ формирования суперликвидных сбережений. Их самый большой недостаток — риск потери из-за ограбления дома, пожара, стихийных бедствий, прилетов и тому подобное. Относительно доходности такого способа сбережений: если вы накапливаете доллары на крупные покупки (дорогая бытовая техника, ремонт, квартира, авто) или оплату образования детям и есть осознание, что потратите эти средства все равно в Украине и в гривне, даже валютный кэш за счет курсовой премии все равно принесет вам доход и сохранит сбережения", — отметили эксперты "КИТ Групп".

В ближайшее время наличная валюта сохранит свои позиции одного из инструментов для накоплений, говорят финансисты. Однако не следует забывать, что наличные доллары принесут инвестору доходность лишь при условии продолжения девальвационного тренда. Но этот вариант сбережений эксперты называют одним из оптимальных по нивелированию инфляционных и девальвационных рисков.

Между тем в "КИТ Групп" отметили: наиболее мощным драйвером перетока сбережений в валюту, а чаще всего — валютный кэш, стали психологические факторы, а именно неопределенность и новые риски, которые создало государство. "С принятием обновленного законодательства об усилении мобилизации, которое в виде санкций за нарушение предусматривает огромные (для большинства населения страны) штрафы и риск блокировки банковских счетов, население стало минимизировать остатки любых средств на любых счетах", — отметили эксперты "КИТ Групп".

Купить облигации: какая доходность инвестиций в ценные бумаги в 2024 году

В последнее время растет популярность такого инструмента, как военные облигации (ОВГЗ). Сейчас их можно приобрести в крупных банках и в инвестиционных компаниях. Причем, есть много калькуляторов онлайн, позволяющих посчитать будущий доход таких инвестиций.

Среди преимуществ ОВГЗ — гарантированный государством возврат средств, понятный срок, а также возможность продать приобретенные ОВГЗ на вторичном рынке. Кроме того, ставки по ОВГЗ часто выше, чем по депозитам на аналогичный срок в крупных банках. Например, по ОВГЗ со сроком погашения в июле 2025 года ставка — 14,75% годовых, а со сроком погашения в октябре 2025 года — 15,25% годовых.

"ОВГЗ являются довольно популярным инвестиционным инструментом. С начала этого года портфель гособлигаций физических лиц вырос на 9,9 млрд грн. Конечно, остатки средств на текущих счетах и срочных депозитах росли значительно динамичнее, но и этот показатель нельзя считать слабым. Причин такой популярности ОВГЗ — две. Во-первых, доход от размещения средств в госбумагах не облагается налогом. Во-вторых, чисто процедурно такие операции за последние несколько лет стали намного проще. А начать инвестировать в облигации можно от 1000 грн", — отмечает в комментарии Фокусу Алина Компанец.

"Учитывая более высокую, чем депозиты, доходность различных ОВГЗ, гривневых и валютных, и отсутствие налогообложения доходов с них, этот инструмент при определенных обстоятельствах и инвестиционных/сберегательных стратегий можно рассматривать как приемлемый. Такой инструмент может быть рекомендован состоятельным людям с диверсифицированными сбережениями, которые имеют дополнительные доступные средства в гривне и/или валюте", — считают в "КИТ Групп".

А в Ощадбанке объясняют: преимуществами являются высокие процентные ставки, гарантии от государства и отсутствие налогообложения полученных доходов. "Текущая доходность ОВГЗ превышает уровень инфляции. Чем больше срок инвестиции, тем большую доходность получит инвестор. Поэтому такие вложения могут помочь защитить средства от потери их покупательной способности", — отметили в пресс-службе Ощадбанка.

Сейчас приобрести ОВГЗ довольно быстро можно в онлайн-банкинге крупного банка (например, в ПриватБанке, в Ощадбанке, в Райфайзен Банке). Причем, в гривневые ОВГЗ можно инвестировать на срок до 5 лет. Но важно знать, что в банках есть минимальная сумма такой инвестиции, как правило, это 50 тыс. грн. Интересно, что также есть и максимальная сумма для вложений в ОВГЗ, например, в ПриватБанке это 50 млн гривен.