Прощай, айти. Как ручное управление валютным курсом убивает украинский IT-сектор

После того, как 21 мая 2022 года своим постановлением №102 Нацбанк отпустил в свободное плавание наличный курс валюты, в Украине действует два параллельных курса – официальный 29,25 UAH/USD и наличный – 34,8 UAH/USD (продажа). О причинах и последствиях такого решения Фокус уже сообщал. Экспортеры, предприниматели и физлица — держатели валютных карт — при проведении безналичных операций теряют не менее 20%.

Громче всего на негативное влияние таких ограничений жалуется украинский IT-сектор. Отраслевая ассоциация IT Ukraine выступила с обращением, в котором, в частности, речь идет о создании "дополнительного налога" на доходы IT-специалистов около 26%. Чтобы найти выход из ситуации, ассоциация проводит консультации с Нацбанком.

По словам Ольги Шаповал, исполнительного директора Kharkiv IT Cluster, IT-сообщество предлагает разрешить продажу части валютной выручки экспортерам по коммерческому курсу с постепенным увеличением этой доли, а также оставить возможность расчетов картами по официальному курсу НБУ в пределах эквивалента 50 тыс. грн в месяц и разрешить банкам применять коммерческий курс при превышении этого объема.

Предварительно стороны договорились найти общее компромиссное решение, однако пока, по информации Фокуса, внятных решений не принимали. Фокус направил запрос Нацбанку, и в случае получения ответов издание сообщит, какую позицию занимает регулятор.

Сложности обмена. Какие проблемы создает валютное регулирование

Украинские власти накануне российского вторжения призывали граждан не паниковать, а вот IT-компании серьезно отнеслись к предупреждению Запада и подготовились к войне заранее. Как рассказал Фокусу IT-предприниматель с юга Украины, еще весной 2021 западные заказчики начали сомневаться в возможности украинских компаний выполнять заказы из-за военной угрозы. Поэтому, чтобы не терять клиентов, компания была вынуждена до войны позаботиться о релокации в Польшу.

"Большинство наших клиентов – IT-компаний — имели заранее подготовленный план действий на случай войны и оперативно успели релоцировать свой персонал за пределы Украины. Многие IT-специалисты покинули страну либо заблаговременно, либо 24 февраля, пока была возможность легально уехать", — рассказывает Владислав Фирсов, адвокат ЮК AS Legal. Соответственно, на таких специалистов фиксированный курс не влияет, но служит аргументом против возвращения в Украину.

Однако значительная часть IT-специалистов осталась в Украине, в частности, из-за запрета на выезд для мужчин в период военного положения. Соответственно, по словам Владислава Фирсова, ситуация с фиксированным курсом в Украине приводит к развитию теневого обращения и неофициальных платежей — то есть к возврату к выплатам в конвертах, что позволяет работникам обменивать валюту по более выгодному коммерческому курсу.

"Ситуация создает предпосылки для оттока кадров к иностранным работодателям или другим компаниям, которые готовы платить вознаграждение по реальному обменному курсу, и сейчас по этим причинам уже наблюдается миграция IT-персонала", — продолжила Ольга Белякова, соруководитель практики права в сфере технологий, медиа и коммуникаций в Центральной и Восточной Европе, руководитель практики коммерческого права в киевском офисе CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang.

По словам собеседницы Фокуса, в ее компанию все чаще обращаются клиенты, в том числе, из IT-сферы, за консультациями относительно структурирования выплат вознаграждений в иностранной валюте через счета за границей или международные сервисы — Revolute, Wise, Payoneer и другие. В ответ на эти запросы юристы разработали ряд решений, позволяющих специалистам IT-отрасли уберечь средства от продажи по невыгодному курсу или отложить такие операции до времен, когда НБУ разрешит продажу валюты по рыночному курсу.

Отпустить или держать. Кому и зачем нужны валютные ограничения

В условиях военной агрессии РФ финансисты считают валютные ограничения оправданной практикой, несмотря на ее неудобство и неестественность в рыночных условиях. Напомним, ранее в комментарии Фокусу Анна Золотько, директор департамента казначейских операций Юнекс Банка отметила, что от фиксированного курса выигрывают импортеры, тогда как экспортеры заинтересованы продавать валютную выручку по курсу ближе к наличному. В то же время, по ее словам, в условиях военного положения пользы от фиксированного курса пока было больше, чем ущерба.

"Фиксация официального курса гривны по состоянию на 24 февраля 2022 года была прогнозируемым и понятным шагом НБУ, учитывая его желание сдерживать падение курса национальной валюты и рост инфляции за счет продажи валютных резервов. Впрочем, дальнейшая чрезмерно затянувшаяся фиксация курса валюты может привести к нежелательным рыночным эффектам", – говорит Игорь Олехов, партнер и руководитель банковской и финансовой практики в киевском офисе CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang.

По информации Ольги Шаповал, если фиксированный курс будет действовать до конца 2022 года, по разным оценкам Украина потеряет от 25% до 50% валютных поступлений.

"Большой разрыв между курсами резко сокращает гривневый эквивалент, и как результат – и IT-предприятия, и ФЛП-контракторы имеют меньше возможностей тратить, и жертвовать на нужды армии, а зарубежные закупки волонтерам обходятся дороже", — добавляет Степан Веселовский, СЕО Львовского IT-Кластера.

Игорь Олехов надеется, что в ближайшие два-три месяца (ориентировочный период действия военного положения) валютные ограничения могут отменить, что напрямую будет зависеть от развития событий на фронте, финансовой помощи международных партнеров и готовности участников валютного рынка продавать инвалюту.

По мнению собеседника Фокуса, НБУ может вернуться к гибкому курсу инвалюты и раньше — если откроет безналичный рынок купли-продажи валют в связи с возобновлением привычного налогообложения импортных операций (НДС, пошлины), а также если будут вводить дополнительные импортные сборы для товаров некритического импорта и других классических инструментов регулирования трансграничной торговли.

"Потребность в рыночном курсе валюты актуальна не только для IT-сферы, но и для многих производственных предприятий в Украине, которые не могут работать без импортных составляющих или компонентов, для рынка страхования, который не может работать без перестрахования рисков у иностранных страховщиков, и для многих других сфер", — резюмирует Игорь Олехов.

Напомним, ранее глава НБУ Кирилл Шевченко отмечал, что после усиления налогообложения импорта и повышения доходности ОВГЗ появится возможность отказаться от фиксированного обменного курса. Он считает, что во избежание девальвации необходимо создать условия, при которых валютный рынок получит возможность самобалансироваться: стимулировать экспорт и сократить эмиссионное финансирование бюджета. Первые шаги в этом направлении сделаны — НБУ повысил учетную ставку с 10 до 25% годовых, а парламентский комитет по финансам, налоговой и таможенной политике в начале июня поддержал правительственный законопроект №7418, которым предлагается вернуть НДС на импортные товары и ввозные пошлины.