Валюта чи гривня? Куди вкладати кошти та як інвестувати з максимальною вигодою в 2024 році

Обсяг коштів населення та бізнесу в банках у ІІ кварталі 2024 року значно зріс і банки очікують на його подальше зростання в наступному кварталі. Про це свідчать результати щоквартального опитування, повідомляють у НБУ. "У ІІ кварталі зріс обсяг коштів як домогосподарств і корпорацій, так і оптового фондування. Фінустанови очікують на подальше зростання обсягу коштів населення та бізнесу в ІІІ кварталі. Середня вартість фондування в ІІ кварталі знижувалася четвертий квартал поспіль. Подальшого зниження вартості депозитів для домогосподарств і корпорацій і вартості оптового фондування в ІІІ кварталі очікують майже всі банки", — йдеться у повідомленні Нацбанку. Що відбувається з депозитами, які ставки зараз за державними облігаціями (ОВДП) та чи варто вкладати у готівкову валюту, з’ясовував Фокус.

Шалених ставок більше немає: які умови строкових вкладів банки пропонують громадянам

Ставки за вкладами у гривні знижуються. Про це свідчать дані Українського індексу ставок за депозитами фізосіб UIRD, які регулярно публікує НБУ. Від початку 2024 року і станом на 29 липня ставка за вкладом на три місяці просіла на 0,76 в. п. до 12,92% річних, щодо депозиту на 6 місяців — на 1,65 в. п. до 12,87%, а щодо річного вкладу зменшилася на 2,37 в.п. до 12,65% річних. Дещо скоротилася й дохідність вкладів у доларах — на 0,04-0,24 в. п. залежно від терміну розміщення коштів, тож на 29 липня ставка для шестимісячного вкладу в доларах становить 0,97% річних, а для річного — 1,26% річних.

"За останні три місяці ми спостерігали пониження ставок за депозитами в національній валюті у багатьох банків. Пониження відбувалися середньому на 0,5-1 в. п. як на короткі терміни (3, 4, 6 міс.), так і на довші (понад 1 рік). У деяких випадках були й пониження на 2 в. п. і більше. Найвищі ставки спостерігаємо на вклади в національній валюті терміном на 6 і 12 місяців", — розповів Фокусу Олександр Супрунович, директор департаменту роздрібних клієнтів Кредобанку.

Тим часом Аліна Компанець, директорка з маркетингу Unex Bank, зазначає: протягом останніх трьох місяців ставки за усіма вкладами в гривні поволі знижувалися, реагуючи на зниження облікової ставки НБУ, яка від середини березня знизилася на два відсоткових пункти до 13%. "Банки за межами топ 20, де конкуренція за вкладника гостріша, пропонують у середньому на 1,5-2 відсоткових пункти вищі ставки. Скажімо, за тримісячними вкладами дохідність, залежно від банку, коливається в межах 14-15% річних. До того ж, у цьому сегменті ринку часто можна натрапити на спеціальні пропозиції, бонуси та надбавки, що залежать, наприклад, від суми вкладу", — каже експертка.

Нещодавнє рішення НБУ залишити облікову ставку на рівні 13% не повинно суттєво вплинути на депозитну дохідність. Ба більше, експерти зауважили, що навіть поступове зменшення прибутковості вкладів не впливає на популярність такого інструменту, як депозит. "Чергове зниження облікової ставки не призведе до глобального зниження ставок за гривневими вкладами та певного відтоку вкладів, оскільки банківські заощадження у гривні все ще залишатимуться доволі привабливим інструментом для українців", — зазначили у пресслужбі Ощадбанку.

Серед переваг депозиту у гривні фінансисти називають прогнозованість рівня дохідності, гарантії від держави (адже за усіма вкладами громадян на час війни є зобов’язання повернення коштів через Фонд гарантування вкладів фізосіб, про що в 2022 році було ухвалено окремий законопроєкт), простота оформлення та можливість розміщення коштів з опцією поповнення, а крім того банки пропонують гнучкі вклади з можливістю зняття коштів у будь-який момент.

Проте є у депозитів і певні недоліки. Зокрема йдеться про втрату відсоткового доходу за умови дострокового розірвання договору строкового депозиту, а ще — податки, що обов’язково мають сплачуватись із отриманого за вкладом доходу. "Гривневий депозит, окрім його непривабливої відсоткової ставки, це ще й зниження ліквідності ваших коштів, їхнє заморожування. Вони стануть доступними після завершення терміну вкладу, а дострокове зняття в разі виникнення якихось непередбачуваних життєвих обставин чи витрат просто позбавить вас відсотків внаслідок дострокового розірвання договору, що також не завжди допускається банками. Окрім того, і так невисока дохідність вкладів з огляду на імовірні ризики зменшиться на 20% податків (18,5% — ПДФО, 1,5% — військовий збір)", — пояснюють у компанії "КИТ Груп", український оператор ринку обміну валют.

Поки що в Україні депозити у гривні залишаються одним із найпопулярніших інструментів зберігання громадянами вільних коштів. У 2024 році українці надають перевагу тримісячним депозитам. "Крива дохідності за різними строками розміщення коштів є майже рівною. Дещо більші, але не принципово, ставки банки пропонують за тримісячними та депозитами на 12 місяців. Перші мають більший попит через прагнення українців у часи надзвичайної невизначеності зберігати якомога більш вільний доступ до власних заощаджень і додаткові можливості для банків щодо розміщення таких коштів у депозитних сертифікатах регулятора. Щодо річних вкладів, то вони традиційно є одним із найбільш бажаних для фінустанов джерелом ресурсів", — каже Аліна Компанець.

Валюта в ціні: як змінюється попит і чому українці купують долари

Не втрачає актуальності такий інструмент заощаджень, як готівкова іноземна валюта. Нагадаємо, у червні 2024 року населення України купило у банках валюти на $2,456 млрд. А за шість місяців 2024 року обсяг купівлі валюти в банках досяг $5,238 млрд.

Купують валюту активно найчастіше під впливом девальваційного тренду: традиційно обсяги купівлі доларів і євро збільшуються через валютні коливання. У такий спосіб населення прагне убезпечити гривневі доходи від знецінення. Багато хто обирає готівкові долари для накопичень на серйозні покупки — від пральної машини і нового телевізора до нового автомобіля чи заміського будинку або квартири.

"Готівкова валюта вдома — найбільш простий спосіб формування суперліквідних заощаджень. Їхній найбільший недолік — ризик втрати через пограбування домівки, пожежу, стихійні лиха, прильоти тощо. Щодо дохідності такого способу заощаджень: якщо ви накопичуєте долари на великі покупки (дорога побутова техніка, ремонт, квартира, авто) чи оплату освіти дітям і є усвідомлення, що витратите ці кошти все одно в Україні та в гривні, навіть валютний кеш завдяки курсовій премії все одно принесе вам дохід і збереже заощадження", — зауважили експерти "КИТ Груп".

Найближчим часом готівкова валюта збереже свої позиції одного з інструментів для накопичень, кажуть фінансисти. Проте не слід забувати, що готівкові долари принесуть інвестору дохідність лише за умови продовження девальваційного тренду. Але цей варіант заощаджень експерти називають одним з оптимальних щодо нівелювання інфляційних і девальваційних ризиків.

Тим часом у "КИТ Груп" зазначили: найбільш потужним драйвером перетоку заощаджень у валюту, а найчастіше — валютний кеш, стали психологічні фактори, а саме невизначеність і нові ризики, які створила держава. "З ухваленням оновленого законодавства про посилення мобілізації, яке у вигляді санкцій за порушення передбачає шалені (для більшості населення країни) штрафи та ризик блокування банківських рахунків, населення стало мінімізувати залишки будь-яких коштів на будь-яких рахунках", — зауважили експерти "КИТ Груп".

Купити облігації: яка дохідність інвестицій у цінні папери в 2024 році

Останнім часом зростає популярність такого інструменту, як військові облігації (ОВДП). Нині їх можна придбати у великих банках і в інвестиційних компаніях. Причому є багато калькуляторів онлайн, що дозволяють вирахувати майбутній дохід таких інвестицій.

Серед переваг ОВДП — гарантоване державою повернення коштів, зрозумілий термін, а також можливість продати придбані ОВДП на вторинному ринку. Крім того, ставки за ОВДП часто вищі, аніж за депозитами на аналогічний термін у великих банках. Наприклад, за ОВДП із терміном погашення в липні 2025 року ставка – 14,75% річних, а з терміном погашення в жовтні 2025 року – 15,25% річних.

"ОВДП є доволі популярним інвестиційним інструментом. Від початку цього року портфель держоблігацій фізичних осіб зріс на 9,9 млрд грн. Звісно, залишки коштів на поточних рахунках і строкових депозитах зростали значно динамічніше, проте й цей показник не можна вважати слабким. Причин такої популярності ОВДП — дві. По-перше, дохід від розміщення коштів у держпаперах не оподатковується. По-друге, суто процедурно такі операції за останні кілька років стали набагато простішими. А почати інвестувати в облігації можна від 1000 грн", — зазначає у коментарі Фокусу Аліна Компанець.

"З огляду на вищу за депозити дохідність різних ОВДП, гривневих і валютних, а також відсутність оподаткування доходів із них, цей інструмент за певних обставин та інвестиційних/ощадних стратегій можна розглядати як прийнятний. Такий інструмент може бути рекомендований заможним людям із диверсифікованими заощадженнями, котрі мають додаткові доступні кошти в гривні та/або валюті", — вважають у "КИТ Груп".

А в Ощадбанку пояснюють: перевагами є високі відсоткові ставки, гарантії від держави та відсутність оподаткування отриманих доходів. "Поточна доходність ОВДП перевищує рівень інфляції. Що більший термін інвестиції, то більшу дохідність отримає інвестор. Тож такі вкладення можуть допомогти захистити кошти від втрати їхньої купівельної спроможності", — зазначили у пресслужбі Ощадбанку.

Наразі придбати ОВДП доволі швидко можна в онлайн-банкінгу великого банку (наприклад, у ПриватБанку, в Ощадбанку, в Райфайзен Банку). Причому у гривневі ОВДП можна інвестувати на термін до 5 років. Але важливо знати, що у банках є мінімальна сума такої інвестиції, як правило, це 50 тис. грн. Цікаво, що є і максимальна сума для вкладень в ОВДП, наприклад, у ПриватБанку це 50 млн гривень.